主要事件 :
• 2009财年现金流为8.09亿欧元
• 债务为19.93亿欧元,减少了9.13亿欧元,
• 全年营业利润为负6.89亿欧元
• 2009年二季度营业利润为1.37亿欧元
• 2009年集团净亏损11.61亿欧元
2009年标致雪铁龙集团财务状况深受全球金融危机的影响:集团全球销量为3 188 000台,减少2.2%,同期全球汽车市场整体下降3.1%。集团总营业额为484.17亿欧元,下降10.9%,全年营业利润为负6.89亿欧元。
2009年整体发展情况反差很大,上半年营业利润大幅下滑,下半年由于多个国家推出了报废车补助政策和集团产品竞争力的增强,集团的市场占有率不断上升,营业利润为1.37亿欧元。汽车业务的亏损在去年下半年大幅减少。同期,佛吉亚公司振兴计划带来的效果已经显现,营业利润情况良好。捷富凯公司营业利润大幅上升。标致雪铁龙融资银行运营情况也非常乐观。
相应地,集团全年现金流量为8.09亿欧元,债务明显减少,截至2009年12月31日,债务额为19.91亿欧元,集团净亏损11.61亿欧元,主要受7.27亿欧元非流动资金和财务费用成本提高的影响。
简要描述
| 单位:百万欧元 |
2008 |
S1 2009 |
S2 2009 |
2009 |
| 营业额 |
54 356 |
23 497 |
24 920 |
48 417 |
| 运营利润 |
550 |
(826) |
137 |
(689) |
| 运营利润占营业额百分比 |
1.0 |
-3.5 |
0.5 |
-1.4 |
| 产品 & (成本) 非流动性运营成本 |
(944) |
(506) |
(211) |
(727) |
| 运营利润 |
(394) |
(1 332) |
(84) |
(1 416) |
| 集团净利润 |
(363) |
(962) |
(199) |
(1 161) |
| 股票每股净利润 (单位:欧元) |
(1.59) |
(4.24) |
(0.88) |
(5.12) |
标致雪铁龙集团总裁菲利普瓦兰先生表示:
«2009年的财务状况反映出去年下半年集团业务取得了显著的增长,同时也反映出金融危机对汽车产业的深重影响。严格的财务管理和库存的减少使我们的债务大幅减少,巩固了我们财务状况,增加了集团的现金流。
由于欧洲市场下滑了9%,2010年整体市场情况依然会很严峻,。然而,我们要继续依靠汽车行业效益计划,提高销量,降低成本,充分提高生产效率。我们要继续保持活力,提供产品竞争力,投放新产品,继续提高市场份额。 在这样的条件下,集团2010年上半年的营业利润应该能转正。»
合并财务报告
• 财年营业额为484.17亿欧元,和2008年543.56亿欧元相比减少10.9%. 一季度 总营业额下降了21.8%,下半年市场逐渐回暖,营业额上升了2.6 % 。
• 2009年营业利润为负6.89亿欧元,而2008年达5.5亿欧元。营业利润为负增长,而上半年亏损8.26亿欧元,占总营业的-1,4 %,2008年为当年总营业额的1%。去年下半年总体增长情况良好,营业利润由负转正,为1.37亿欧元,占总营业额的0.5%。
• 非流动资金数为7.27亿欧元,2008年为9.44亿欧元。其中,3.54亿欧元用于重组整合,2.06亿欧元用于2010年3月之前自愿离职人员的补偿, 1.29亿欧元用于佛吉亚公司的重组。上半年汽车业务资产折旧为2.17亿欧元。
• 财务支出达5.2亿欧元,2008年为2.86亿欧元。支出增长的原因是资金投资收益的减少,国家贷款利息的负担和佛吉亚公司财务成本的增加。
• 所得税费用形成的税收抵免额为 5.89 亿欧元, 2008年该额度为1.03亿欧元。该抵免额由集团为负的递延所得税资产入账产生,
• 集团全年净亏损为11.61亿欧元。
• 股票每股净值减少5.12 欧元。
财务状况
• 截至2009年12月31日,工业和商业债务额19.93亿欧元,2008年12月31日前债务为29.06亿欧元。债务的减少得益于8.09亿欧元的现金流和库存的减少。库存的减少加快资金的流转,从而大大减少在投资和研发领域产生的债务。2009年供应商付款周期的缩短也为集团增加了15亿欧元的流动资金。
• 财务结构和集团总体情况稳定。2009年底,集团拥有流动资金86亿欧元,集团的工业和商业情况稳定。同时,集团融资13亿欧元用于支付2011年到期的贷款。截至2009年12月31日,集团自有资金为124.47亿欧元,负债率为16%。
汽车业务:
| 百万欧元 |
2008 |
S1 2009 |
S2 2009 |
2009 |
| 营业额 |
41 643 |
18 658 |
19 607 |
38 265 |
| 营业利润 |
(225) |
(904) |
(353) |
(1 257) |
| 营业毛利率,占营业额的百分比 |
-0.5 |
-4.8 |
-1.8 |
-3.3 |
| 营业利润 |
(711) |
(1 326) |
(494) |
(1 820) |
• 汽车部门的营业额达382.65 亿欧元,下降了8.1%。由于销量萎缩了7.2 %,新车销售的营业额下降了9.9 %,由316.42 亿欧元降至285.01亿欧元。而借助于新车型销量的持续增长,集团在欧洲的市场份额由2008年的13.5 %提高到2009年的13.7 %。这一势头在年末继续保持,第四季度市场份额达14,3 %。集团在欧洲轻型商用车领域的领先地位得到进一步增强,市场份额超过去年同期的19.7 %,达到22.2 %的水平。
• 集团汽车部门的营业利润2009年为负12.57 亿欧元,而2008年营业利润为负 2.25 亿欧元。尽管下半年的营业利润比上半年营业利润亏损有所减缓。上半年由于销量下降和汇率的不利因素致使整体运营环境不利,进一步加剧了市场竞争。同时,经济形势的好转也抵消了由价格竞争带来的不利因素。
• 库存量降低了30 %,至440 000 辆,而年初时为628 000辆。这一努力对集团2009年的周转资金需求起到了积极作用。
捷富凯公司
| 百万欧元 |
2008 |
S1 2009 |
S2 2009 |
2009 |
| 营业额 |
12 011 |
4 380 |
4 912 |
9 292 |
| 营业利润 |
91 |
(187) |
95 |
(92) |
| 营业毛利率,占营业额的百分比 |
0.8 |
-4.3 |
1.9 |
-1.0 |
| 合并后净利润 |
(569) |
(361) |
(56) |
(417) |
• 佛吉亚公司在2009年下半年实现复兴,其运营利润额增加了1.9%,达0.95亿欧元。
• 降低成本达 6.63亿欧元,超过2009提高竞争力计划的预期目标,盈利下限下降至18%。
• 佛吉亚公司通过收购埃姆康环保技术公司和 Plastal Germany继续实施其战略发展计划。
捷富凯
| 百万欧元 |
2008 |
2009上半年 |
2009下半年 |
2009 |
| 营业额 |
3 536 |
1 395 |
1 493 |
2 888 |
| 营业利润 |
127 |
7 |
95 |
102 |
• 由于2009年上半年全球汽车产量的减缓,捷富凯的营业利润下滑了700百万欧元。随着旨在节约成本的《Force 10》政策的提出和快速执行,下半年捷富凯的盈利状况明显好转。
标致雪铁龙融资银行
| 百万欧元 |
2008 |
2009上半年 |
2009下半年 |
2009 |
| 银行业产品 |
976 |
470 |
473 |
943 |
| 营业额 |
2 088 |
915 |
908 |
1 823 |
| 营业利润 |
557 |
244 |
254 |
498 |
• 标致雪铁龙融资银行全年业绩保持良好发展势头,市场占有率由2008年的27.3%上升至27.5%。新签合同数量增长1.5%。
• 由于严格筛选客户并严格管理未付款,使得风险成本可控,在0.50%,同比2008年微升(0.48 %),比起2009年上半年略有改善(0.53 %)。
• 截至2009年12月31日,借助不同的再融资手段,标致雪铁龙融资银行形成了一套稳定的财务体系:上半年在西班牙持有BCE发行债券15亿欧元和股票7亿欧元。下半年,随之金融市场的恢复,标致雪铁龙融资银行开展了一系列融资活动:与12家国际银行签订了共同的联合信用额度,即两年期,15亿欧元。发行两次股票,分别为5亿欧元和7.5亿欧元。向法国财务和经济公司(SFEF)借款4.2亿英镑。
2010年展望
集团在欧洲区所占市场份额退至9%。
受产品多样性的积极影响,集团在欧洲市场的份额应呈上升趋势。欧洲以外的市场,如中国,集团的销售增长应达到两位数,其在拉美地区的销售也应转为增长。
借助汽车产业的效益计划,佛吉亚的持续振兴和捷富凯以及标致雪铁龙融资银行的良好业绩,预计集团2010年上半年盈利。